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进入7月以来，连着两个礼拜都是黑色星期四星期五，这种节奏让好多刚刚开始养鸡都集美们都痛苦不堪。
其实，就投资来说夏普比率公式，如果你一心想要追求短期高收益，其实不现实。高收益伴随着高风险。就比如，我一直都强调渣男基金不要随便去碰。
我们要做成熟的韭菜买基金，就要考虑如何去平衡风险和收益，这样才能做到真正的收益最大化。
简单点说，就是买基金也要看性价比高不高？
先来举个咱们生活中的例子：
如何货比三家选到性价比最高的裙子？
如果集美们想要买一条裙子，摆在大家面前有两个选择：
选择A
某宝爆款99一条的仿真丝连衣裙，样式好看，价格便宜，下水几次就会变形，今年穿过明年就得扔掉了。
选择B
专柜大品牌，单价499一条的纯棉连衣裙，样式也好看，剪裁合身，今年穿完明年也还能穿，但是价格贵。
对于这两个选择，集美们会怎么选呢？
每个人的经济实力都不一样，收入一般的小伙伴可能考虑到价格的原因大概率就选择A，手里宽裕的朋友大概率会追求品质感选择B。
但是，经常购物的朋友都知道，我们有时候还会有选项C，那就是专柜打折的时候！
这时候499的裙子打5折，那大多数人都会选择专柜打折款，性价比最高了！
为什么说打折的专柜款性价比最高？我们用数据来分析看看。
假设，某宝爆款连衣裙穿1年，专柜款可以穿3年。那转化成质量系数，某宝爆款连衣裙质量系数为10，那专柜款质量系数30。
由此，我们可以设置一个“性价比比率”表。
我们来看看每付10块钱能买到多少？
虽然，我们不用做表格也能知道专柜打折款性价比更高，但是通过表格我们能够更清晰地知道，我们在付出同样价格的情况下，哪个选择具体划算多少～
既然我们知道了如何选性价比更高的，那么我们买基金也能这样选吗？
能！当然能！
我们在选基金的时候，除了看基金经理过往业绩、持仓等指标外，
今天小元宝还教大家一个指标，那就是
夏普比率(Sharp Ratio)。
（夏普比率公式）
其中E(Rp)为组合的回报率，Rf为无风险收益率，σp则表示组合的风险指标（标准差）。
是不是觉得看着有点儿晕？
没事儿，我来说人话解释一下就是，我们每承担1份风险的情况下，可以得到多少收益？
还是按照我们买裙子的例子做个表格：
两只基金，基金A超额回报有50%，而基金B的超额回报有30%，但是基金A的波动比基金B波动大。
这样我们有了下面这张表格：
大家看出来什么了么？
基金A看着回报收益很好，但是波动过大；
基金B收益回报没有A高，但是波动率小。
通过夏普比率计算，我们算出来基金B的夏普比率比基金A要高！
买基金A意味着，没承担1份风险，你获得的回报仅为0.83份回报！
但是你买了基金B，意味着你每承担1份风险，你可以获得2份回报！
这就是为什么我一直和大家说的不要随便去碰科技基，你眼馋他收益高，但是其实一点都不划算！
因为你买了科技基的时候，心情每天都是七上八下，投资过程体验也不好。
但是，如果你买了上证50，那你的心态就会舒服很多。
那看到这里，大家可能会觉得那我以后直接用这个夏普比率来看就可以了，其实非也～
我们在使用夏普比率的时候应该注意以下三点：
只在同类型基金产品中比较
如果是拿债基和股票型基金进行夏普比率的比较，是没有可比性的哈。
短时超额回报高，比率反而变小
怎么理解呢？
夏普比率是计算收益风险比，其分母是收益率标准差，标准差是衡量基金收益率偏离均值的程度，上下正负偏离都会计算。
比如，一只基金年化收益率是10%，但是市场行情突然变好，最近两个月收益率都达到了20%。收益增多是好事，但是计算公式里分母位置的投资组合标准差变大了，此时夏普比率反而变小。
所以数据失真了。
夏普比率不能单独使用
因为夏普比率不是一个唯一衡量的孤立指标。需要和基金历史最大回撤、历史业绩等结合来看。
总结一下：
一般我们会先将选好的几只同类型的基金放在一起，然后再使用夏普比率和历史最大回撤数据来观察，这个时候选择在同一时间段内夏普比率相对较高，回撤较小的那只就很完美啦～
关于新组合
新组合已经选好了，取名“快闪”，择时发车夏普比率公式，看名字就知道这是一个短线波段组合～
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祝大家账户长虹！！！
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